10 Alternativ Strategier Att veta För ofta hoppa handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att dra nytta av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. Alltför ofta hoppa handlare i alternativet spelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativ strategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att dra nytta av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. 1. Omfattat samtal Förutom att köpa ett valfritt samtal, kan du också delta i en grundläggande täckt samtal eller köp-skriv-strategi. I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva (eller sälja) ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av ägda tillgångar bör motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpalternativet. Investerare kommer ofta att använda denna position när de har en kortfristig ställning och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser fram emot att generera ytterligare vinst (genom kvittot av köppremien) eller skydda mot en eventuell nedgång i det underliggande tillgångsvärdet. (För mer insikt, läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.) 2. Gift I en gift strategi lägger en investerare som köper (eller äger) en viss tillgång (till exempel aktier) samtidigt en köpoption för en motsvarande antal aktier. Investerare kommer att använda denna strategi när de är bullish på tillgångspriset och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkring, och etablerar ett våning om tillgången pris sjunker dramatiskt. (För mer om hur du använder den här strategin, se Married Puts: A Protective Relationship.) 3. Bull Call Spread I en strategi för tullsamtal kommer en investerare samtidigt att köpa köpoptioner till ett specifikt pris och sälja samma antal samtal på en högre aktiekurs. Båda köpoptionerna kommer att ha samma löptid och underliggande tillgång. Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande tillgången. (För att lära dig mer, läs Vertikal Bull och Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Bären lägger spridningsstrategin är en annan form av vertikal spridning som tjursamtalets spridning. I den här strategin köper investeraren samtidigt säljoptioner till ett specifikt slagkurs och säljer samma antal satser till ett lägre lösenpris. Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum. Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att underliggande tillgångar pris sjunker. Det erbjuder både begränsade vinster och begränsade förluster. (För mer om denna strategi, läs Bear Put Spreads: Ett brusande alternativ till kort säljning.) 5. Skyddsklämma En skyddande krage strategi utförs genom att köpa ett köpoptionsalternativ och skriva en out-of-the-box - alternativet köpoption på samma gång, för samma underliggande tillgång (som aktier). Denna strategi används ofta av investerare efter en lång position i ett lager har upplevt betydande vinster. På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier. (För mer om dessa typer av strategier, se Dont glömma din skyddskrage och hur en skyddande krage fungerar.) 6. Lång sträckning En långsträckt alternativstrategi är när en investerare köper både en köp - och säljoption med samma lösenpris, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. En investerare kommer ofta använda denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att flytta betydligt, men är osäker på vilken riktning flytten kommer att ta. Denna strategi tillåter investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda optionsavtal. (För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.) 7. Long Strangle I en långsträngig optionsstrategi köper investeraren ett köp och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång, men med olika slagkurser. Satskursen ligger vanligtvis under strykpriset för köpalternativet, och båda alternativen kommer att vara ute av pengarna. En investerare som använder denna strategi tror att det underliggande tillgångspriset kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning flytten kommer att ta. Förluster är begränsade till kostnaderna för båda alternativen stränglar kommer vanligtvis att vara billigare än vad som är förknippade eftersom alternativen köps ut av pengarna. (För mer, se Få en stark hållning på vinst med strängar.) 8. Fjärilspridning Alla strategier fram till denna punkt har krävt en kombination av två olika positioner eller kontrakt. I en strategi för fjärilspridningsstrategier kommer en investerare att kombinera både en spridningsstrategi och en spridningsstrategi för björnar och använda tre olika strejkpriser. Exempelvis innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett samtal (put) alternativ till det lägsta (högsta) lösenpriset, samtidigt som man säljer två alternativ (tillval) till ett högre (lägre) lösenpris och sedan ett sista samtal alternativ till ett jämnt högre (lägre) lösenpris. (För mer om denna strategi, läs Inställning av vinstfel med fjärilsspridningar.) 9. Iron Condor En ännu mer intressant strategi är i-ron condor. I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier. Järnkondoren är en ganska komplex strategi som definitivt kräver tid att lära sig och träna för att behärska. (Vi rekommenderar att du läser mer om den här strategin i Take Flight With A Iron Condor. Ska du flocka till Iron Condors och försök strategin för dig själv (riskfri) med hjälp av Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Den sista alternativstrategin vi ska demonstrera här är järnens fjäril. I denna strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med samtidig inköp eller försäljning av en sträng. Även om det liknar en fjäril sprids. Denna strategi skiljer sig åt eftersom den använder både samtal och sätter, i motsats till den ena eller den andra. Vinsten och förlusten är båda begränsade inom ett visst sortiment beroende på strejkpriserna för de använda alternativen. Investerare kommer ofta använda alternativa pengar utan att försöka minska kostnaderna samtidigt som riskbegränsningarna begränsas. (För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy) Relaterade artiklar En typ av ersättningsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar använda i vilken del av ersättningen prestationsbaserad. Ett skydd mot inkomstförlust som skulle uppstå om den försäkrade gick bort. Den namngivna mottagaren tar emot. Ett mått på förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävdes av ett visst gott och en förändring i dess pris. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stop-limit order will. Options Trading Exit Strategy och Money Management. En trading exit strategi är en av de viktigaste, men minst förstådda komponenterna i options trading. I den här lektionen lär du dig att skydda och behålla dina vinstmöjligheter. I den här lektionen kommer vi att täcka steg 6 7 i sju stegs handelsprocessen. Exit Strategy och Money Management Det är faktiskt lätt att tjäna pengar. Den svåra delen är att hålla den. Din exitstrategi och penninghanteringsregler är vad du ska använda för att hantera risken för alternativhandel. Options trading innebär alltför många variabler bortom din kontroll. Du måste ha en trading exit strategi planerad innan du går in i en handel. Det är ett enkelt sätt att hantera risken. OBS Som du är medveten om handlingsalternativet för pappershandeln, gick jag in på en optionshandel på lager INFY (Infosys Technologies). Med detta skrivande är jag fortfarande i handeln. Aktien handlas på 49,29 och priset på optionsavtalet är nu handel för 6,80 vilket ger mig en nuvarande avkastning på vår investering på 100. Uppdatering Jag lämnade handeln till ett pris av 5,60. Detta ger avkastningen på investeringen till 65. Det är inte 100 jag någonsin haft, men jag är helt bra med 65. Detta är också mycket vanligt. Om du väntar på en teknisk utgång kommer du ofta ge upp några av dina vinster. Om mitt vinstmål var 100 så hade jag gått ut ur handeln när det målet var uppfyllt. Komponenter i en handelsexitstrategi. Anledningen till att du planerar din exitstrategi innan du går in i en handel är att när du är i en handel, kommer dina känslor att skymma din dom. Varje investerare ska ha en exitstrategi. Det finns främst två saker du kommer att överväga när du skapar en trading exit strategi: Vid vilken tidpunkt kommer du att komma ur handeln om saker inte går till din tjänst och var och när kommer du att ta vinst om sakerna går till din fördel Om saker går fel Optionsoptionerna är extremt flyktiga. Det är inte ovanligt att se din handel fluktuera i värde med 10-20 under handelsdagen. När jag ställer min handel, kommer jag att instruera min mäklare (via ett hårt stopp) för att stänga min handel om den sjunker i värde med en viss procentandel. Om jag förlorar 30-50 av mitt investerade kapital minskar jag mina förluster och jag går vidare. Det är tillräckligt med en förlust för att berätta för mig att det här antingen är en dålig handel eller jag hade fel på min tidpunkt. Hur som helst, jag hade fel. Lär dig att svälja din stolthet och uppmärksamma den feedback som din handel ger dig. Det finns ingen anledning att du borde förlora alla dina pengar i en handel. Om sakerna går rätt När min handel har vunnit med 30-50 börjar jag undersöka antingen att skydda min vinst eller åtminstone se till att jag inte kommer att förlora pengar på handeln. Jag kommer antingen att lägga ett hårt stopp till mitt inträdespris eller sätta ett efterföljande stopp. Det här är mer av en konst än en vetenskap. Varje lager och varje handel är annorlunda så det tar tid att lära sig hur man stannar ordentligt. Trading Exit Strategi: När kommer du ut av en handel Det finns gott om böcker, kurser, vänner och nyheter kommentatorer som är mer än villiga att ge dig råd om att komma in i affärer, men var är de när du behöver gå ut Nästan alla vet hur man kommer in i affärer. Det är att veta när man ska komma ut som eludes människor. Här är 3 enkla metoder att använda som handelsutgångsstrategi: Tidsbaserad: Med denna metod förbli du i en handel under en viss tidsperiod. Om du ställer in ditt tidsmål för 2 månader, skulle du avsluta handeln exakt 2 månader efter att du har angett den. Målavkastning: Detta är en populär exitstrategi för handlare. Du ställer in ett vinstmål för dina affärer, så avslutar du handeln när det vinstmålet är uppfyllt. Teknisk utgång: Denna utgångsstrategi är en av mina favoriter, men det tar en extrem mängd tålamod. I princip lämnar du bara när aktien ger dig en teknisk signal för att avsluta. Detta kan vara en återgång i priser, stalling vid stöd eller motstånd, eller ett antal andra signaler. Money Management Principles. Om du har dåliga penninghanteringsvanor, kommer du inte att överleva som en alternativhandlare. Dåliga pengar förvaltningsvanor är också varför vissa människor lyckas i livet ekonomiskt medan andra knappt kommer undan. Jag kommer inte att ge dig några hårda snabba regler att följa, bara några sunt förnuftprinciper som borde hålla dig oroliga. Lär dig hur du vinst på papper först innan du använder riktiga pengar. Inte investera pengar du inte kan bekosta eller inte villig att förlora. Inte investera hela ditt konto på en handel som försöker bli rikare snabbare. Om du har 7 förlorade affärer i rad, sluta handla och omgruppera. Diversifiera dina investeringar. Investera inte enbart i aktieoptioner. Håll aldrig hela ditt tillgängliga kapital bunden i optionsbranschen. Ingen har någonsin gått sönder med vinst. Kom ihåg att det inte finns något sådant som en liten vinst. Så länge du tjänar mer pengar än du förlorar, kommer ditt konto att fortsätta att växa utöver det. Produkter som skapats av Trader Travis Options Trading Made Simple Course Gratis alternativ Kursundervisningsmoduler Alla aktieoptionshandel och teknisk analysinformation på denna webbplats är endast avsett för utbildningsändamål. Även om det antas vara korrekt, bör det inte betraktas som enbart tillförlitligt för användning vid beslutsfattande. Copyright 2009 - Present. Options Trading Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Alternativen är inte lämpliga för alla investerare eftersom de särskilda risker som är förknippade med optionshandel kan exponera investerare för potentiellt snabba och betydande förluster. Vänligen läs egenskaper och risker för standardiserade alternativ innan du investerar i alternativ. 613 Bryden Ave. Svit C 157, Lewiston ID 83501Swing Trading Exit Strategy Din exitstrategi består av två delar: Var kommer du ut ur handeln om beståndet inte går till din fördel Var kommer du att ta vinst om aktien går till din fördel? De två frågorna som utgör din exitstrategi. Du måste kunna svara på dessa frågor för att konsekvent tjäna pengar på aktiemarknaden. 1. Ställa in din första stoppförlustorder När du först köper (eller kort) ett lager måste du ställa in en initial stoppförlust. Detta skyddar din kapital om beståndet går emot dig. Det finns två typer: En fysisk stoppförlust är en order att sälja (eller köpa om du är kort) som du placerar med din mäklare. Ett mentalstopp är att du klickar på knappen sälja (köp) för att komma ur handeln. Från ett tekniskt perspektiv spelar det ingen roll vilken typ du använder. Notera . Se den här sidan för varför du kanske inte vill använda en faktisk order placerad hos din mäklare. Innan du kommer in i en handel behöver du en plan som bestämmer när du ska komma ur handeln om den inte går till din fördel. Du är en disciplinär näringsidkare som alltid följer din plan (höger). Oavsett om du använder ett mentalt stopp eller ett fysiskt stopp, kommer du alltid vilja lämna handeln när du bestämmer dig för en planerad plan. Var är din första stopp kommer att bli Du behöver ett stopp som är meningsfullt och du behöver det att vara ute av bullret från den aktuella aktiviteten i aktien. Titta på det genomsnittliga sortimentet av beståndet under de senaste 10 dagarna. Om det genomsnittliga utbudet av aktien är, t ex 1,10, måste ditt stopp vara minst så långt borta från ditt ingångspris. Det gör ingen mening att ha ditt stopp .25 cent bort från ditt ingångspris när intervallet är 1,10. Du kommer säkert att sluta ut för tidigt. För långa positioner bör ditt första stopp gå under ett stödområde och en svängpunkt låg. Gilla detta: Du kan se i diagrammet ovan att lageret kommer ner i TAZ och sedan vänder sig mot det låga vid ett tidigare motståndsområde. Vi vet att motståndet kan bli stöd så det är vettigt att sätta vårt stopp under svängpunkten låg (cirkulär). Vill du ha ett riktigt enkelt sätt att ställa in ditt första stopp Låt dig stoppa förlustordern under 30-talet EMA. Ett starkt lager bör inte falla mycket långt under det glidande genomsnittet. Om det gör så vill du vara ur lageret ändå. Varför du borde använda en tid Stopp När du köper eller kortar ett lager väntar du på att beståndet går till din tjänst inom några dagar. Vad händer om det inte gör Du fortsätter att vänta på att den ska röra sig i önskad riktning. Du kommer att vilja sälja (eller täcka) dina aktier och gå vidare till något annat. Du vill inte binda upp ditt handelskapital på ett lager som bara handlar sidledes. Behandla ett lager som en anställd. Om det inte gör vad du vill att det ska göra - skjut det 2. Vinst tar strategier Nu vet du hur man kommer ut ur ett lager om det inte går till din fördel. Nu ska vi prata om flera exitstrategier som du kan använda för att ta vinst (det här är den roliga delen). Hur man använder trailingstoppar Att använda trappstopp är ett enkelt och unemotional sätt att avsluta en handel. Om denna handel kommer att bli en typisk svänghandel med en hålltid på 2-5 dagar, kan du spåra dina stopp 10 eller 15 cent under de föregående dagarna låga eller dagens låga - vilket som helst är lägre. Här är ett exempel: pilarna pekar på ljusets nedgångar. Din slutförlustorder skulle gå under dessa ljus. Notera . Se den här sidan för en mer ingående studie om hur du använder en stoppförlustorder. Om du kan hitta ett lager i början av en trend så kanske du vill hålla det under en längre tidsram. Att ha några stora vinnare kommer då och då att fett upp ditt handelskonto. I det här fallet kan du spåra dina stopp under svängbanorna (eller höga för shorts) tills de är stoppade. Gilla detta: På det här diagrammet skulle du spåra ditt stopp under svängpunkten låg varje gång lagret gör en ny hög. Försäljning vid motstånd När du köper en pullback, se till vänster på diagrammet vid föregående svängpunkt högt. Det är det första motståndsområdet som börsen kommer att möta. Självklart hoppas du att beståndet kommer att strömma genom det området. Om det inte, sälja det. Här är ett exempel: Om du köpte det här lageret på pullbacken (pilen) så skulle du sälja den vid föregående svängpunkten hög (röd markerad). Varför bör du sälja till styrka Det finns tillfällen då du kanske vill ta några vinster och sälja till en kraftfull rally. Ser igen på samma diagram (olika område). Ett lager är benägen att sälja när det blir förlängt över 10-års glidande medelvärde. I det här exemplet kan du se hur efter att du köpte pullbacken (pilen) exploderade detta lager genom den föregående svängpunkten högt. Du borde ta vinster här. Om du skulle ha väntat bli stoppad, kanske du har förlorat en stor del av dina vinster. Så det är vettigt att åtminstone ta en del av vinsten från bordet (och lägg lite pengar i fickan). Det finns ingen perfekt strategi Ive försökte nästan varje exitstrategi där ute. Ingen är perfekt. Ibland säljer du för tidigt. Ibland säljer du för sent. Det är dåliga nyheterna. Den goda nyheten Du behöver inte en perfekt utgångsstrategi för att lyckas. Du behöver bara kunna skydda dina pengar när du har fel - och ta vinst när du har rätt.
No comments:
Post a Comment